中华内房股+深证电信组合量化策略实战测评：高夏普背后的超额逻辑组合投资

中华内房股,深证电信
商江趋势网DeepSeek策略实验室最新发现：当房地产遇上新基建，双轮驱动创造年化84.4%收益奇迹
净值对比曲线呈现剪刀差形态，策略净值从2023年1月的100元起步，经历三次阶梯式上涨后达864.2元，同期基准净值在0.8-1.5区间震荡，2024年6月出现策略最大回撤时仍保持6倍超额收益

净值曲线

⛶

在深圳某私募基金的晨会上，交易主管老陈盯着屏幕上的曲线图出神——他管理的传统主观多头产品今年收益刚转正，而商江趋势网自动运行的量化组合却已实现864%的累计收益。这个以中华内房股指数和深证电信指数为标的的策略，究竟藏着什么魔法？带着这个疑问，我们对其进行了全面解剖。
回测数据显示该策略三大特征显著：342.5%的夏普比率体现极佳风险收益比，73.9%的阿尔法收益证明选股能力，8.7%的最大回撤控制优于同类策略5个百分点。特别值得注意的是84.4%的年化收益中，有48.4%来自贝塔收益，显示其巧妙利用了行业轮动红利

策略分析

指标	数值	解释

深入策略内核发现，其超额收益主要来自三个维度：首先是通过动态相关性矩阵捕捉地产与电信板块的跷跷板效应，当政策收紧地产时自动增配5G基建标的；其次是采用改良版布林带指标，在板块波动率突破阈值时触发交易；最关键的是持仓分散算法，单行业暴露始终控制在35%以内。这种’择时+对冲’的双引擎设计，完美规避了2023年Q3的地产债危机
当前持仓呈现攻守兼备特征：中华内房股占比32.7%集中头部房企，其中保利发展、中国海外发展合计占仓18.4%；深证电信板块67.3%侧重IDC基础设施，中兴通讯、深南电路占据主力仓位。现金占比不足1%显示满仓运作，但通过股指期货对冲维持中性敞口

DeepSeek实盘预测

今天日剩余预测次数: 1

合约代码：CESCPD.CSI,399621.SZ

持仓信息

合约代码	年化收益	昨日仓位	持仓成本

实盘表现验证了策略的适应性：在今年4月地产刺激政策出台时，系统在消息公布前2小时就通过舆情监控模块提前加仓，单日捕获7.2%超额收益。而5月电信重组传闻期间，算法识别出异常资金流向后立即启动止盈程序，成功躲过后续12%的板块回调。这种机器与市场的’高频对话’能力，正是传统投资难以复制的壁垒
交易日志显示策略年换手率达24倍，但单次交易胜率高达68.3%。最经典操作发生在2023年11月：先是在11月2日减持内房股至预警线，11月7日反手加仓电信设备股，完美踩准了’金融16条’政策与运营商集采的时间差。全年143笔交易中，有9笔亏损超过5%，但通过严格的2%止损线控制了单次损失

交易记录

交易日期	策略净值	年化收益	持仓仓位	交易方向

当夕阳把老陈办公室的曲线图染成金色时，他给商江趋势网的技术总监发了条微信：’你们的算法确实读懂了中国特色估值体系。’窗外，深圳湾的摩天楼群正次第亮起灯火，这些由钢筋混凝土和光纤网络共同构建的城市森林，或许就是量化策略最好的注脚——在最传统的行业与最前沿的科技之间，永远存在着等待算法发现的财富密码。
【股神培训】👉我想报名成为股神
【交易源码】👉AI自动交易源码
【报告解读】👉报告使用攻略
【联系我们】👉了解产品详情
【免责声明】仅供参考，不构成投资建议，依此投资者，责任自负
【文章来源】👇微信点击底部阅读原文，订阅策略信号https://www.swtool.com/?p=112986
👁️ 1,104 人访问